2020年证券公司分类结果来了:6家新晋升AA 这一家竟暴降5级!

  8月26日晚间,证监会公布了2020年证券公司分类结果。根据《证券公司分类监管规定》,证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级别。分类评价涉及到券商的投保基金缴纳,也涉及到创新业务开展,具有重要意义。

  根据《每日经济新闻》记者统计,2020年分类评价结果总体喜多忧少:不但15家券商获得AA评级,还有33家升级,降级家数为25家。升级比降级更多,或意味着券商行业经过多年整治,尽管仍有诸多问题,但行业风险控制整体水平得到提升。

  以下是记者总结的今年分类评价要点:

  共有15家获评AA

  在2020年证券公司分类评价中,国泰君安、安信证券、国信证券、海通证券、光大证券、华泰证券、银河证券、中信建投、中信证券、国金证券、中泰证券、中金公司、平安证券、申万宏源、招商证券15家券商获AA级。

  而2019年只有10家券商被评为AA级,今年新增了5家,但AAA评级依然空缺。

数据来源:Choice

  新晋的AA券商共有6家,均是从A级升为AA级。它们是:安信证券、光大证券、国金证券、申万宏源、中国银河证券、中泰证券。天风从AA级降级至A级。

  A类券商由38家增加至47家

  除了上述15家AA券商外,其余级别分布如下:

  A级券商有32家;BBB级券商有23家,BB级和B级分别为10家和6家;CCC、CC、C级分别为6家、4家、1家;网信证券为D类券商。

  总体而言,今年的A类券商由去年的38家增加至47家,对行业整体而言是个好消息。

  野村东方和摩根大通新参与评级,今年两家均被评为BBB级券商。

  升降级方面,除野村东方和摩根大通外,33家升级,39家平级,降级家数为25家。升级家数明显多于降级。

  升级最多的是国融证券,从C级上升至BBB级,上升了5级。长江证券、恒泰证券均上升了4级,从CCC级到了A级。九州证券也上升了4级,从CC级到了BBB级。

  今年多家区域性券商从BBB级晋级至A级成为一大亮点。如五矿证券、山西证券、中原证券等去年均是BBB级,今年均成为A级券商。

  降级迅猛的券商多暴露出风控巨大问题

  而降级的券商多暴露出重大风控漏洞。今年降幅最大的是江海证券,从BBB级降至C级,猛然下降了5级之多。

  6月22日晚间,哈投股份发布公告,公司全资子公司江海证券收到证监会出具的监管措施《事先告知书》、《行政监管措施决定书》。证监会拟对江海证券作出如下监督管理措施:暂停债券自营业务6个月;暂停资产管理产品备案6个月;暂停股票质押式回购交易业务6个月。此外,证监会针对江海证券相关人员出具《认定为不适当人选并限制有关权利事先告知书》和《公开谴责并限制有关权利事先告知书》。

  公告显示,经查,证监会发现江海证券存在以下三大问题:一是开展债券投资交易过程中,存在交易员资格管理及交易行为管控不足、标的证券和对手方管理不到位、合规管理和风险控制有效性不足等问题;二是开展证券资产管理业务存在违规新增通道业务、内部管理混乱、风险管理不到位等问题;三是开展股票质押业务存在业务决策流于形式、尽职调查不充分、内部控制不健全等问题。

  分析师:今年头部券商及精品券商业绩或超越2015年

  值得一提的是,创业板注册制来临后,本周券商板块随大盘出现一定回调。今天出来的分类评价结果对实现升级的券商来说无疑是个好消息。虽然影响市场走势因素很多,并非单一事件决定,但股市是国民经济的晴雨表,而券商板块又常常充当行情的先行指标,目前券商板块是否具有投资价值成为许多投资者关心的问题。

  对此,华创证券指出,2018年以来,资本市场深化改革持续进行,涉及资本市场相关的法律法规不断出台落地,覆盖面更广、力度更大,从根本上推动社会融资体系结构改善,鼓励直接融资规模有序扩张,以配合国家产业链创新升级的伟大蓝图。截至8月20日,证监会已出台12号证监会令、54份证监会相关公告,全面覆盖资本市场基础要素,其中包括推动资管计划转型主动管理、科创板和创业板注册制出台实施、融资融券业务制度优化、股票期权试点、再融资新规、新三板改革、基金投顾业务试点等一系政策,作为重要资本中介的证券行业经营环境得到全面优化完善。在这个背景之下,证券行业营收结构从过往较为单一、对通道型经纪业务依赖较高的情景逐步改善,投行业务收入、资本中介业务收入、投资交易收入占比不断提升,券商展业模式日益多元化。

  华创证券认为,通过复盘2015年1~7月上市券商累计月度净利润情况,今年头部及精品券商1~7月度累计净利润表现与2015年同期相差较小,在下半年市场交投活跃度持续及股权融资提速的前提下,头部券商及精品券商全年业绩或有望超越2015年。推荐中信证券、中金公司、华泰证券,以及估值较低且预期受益于区域市场改革的国泰君安、海通证券、招商证券和高弹性中小券商。

(文章来源:每日经济新闻)